De AEX sloot vrijdag op een recordstand van 1.143 punten, na eerder 1.147 punten te hebben aangetikt; een week eerder stond de index op 1.131 punten. De Amsterdamse beurs wist afgelopen week te pieken op 1.147 punten, met steun van de databedrijven en aandelen in de consumentensector, als gevolg van een sectorrotatie weg van tech. Chipaandelen waren afgelopen week wereldwijd de gebeten hond en ASML wist zich niet aan die malaise te onttrekken.
De S&P 500 verloor deze week ongeveer 2%, met toenemende verkoopdruk richting vrijdag. Hij sloot rond 7.659, weer onder de augustus-top die hij deze maand eindelijk doorbrak. Volgens een analyse van The Kobeissi Letter staat 84 procent van de 500 bedrijven minstens 10 procent onder zijn eigen hoogste koers ooit.
Proofpoint, onderdeel van investeringsmaatschappij Thoma Bravo, heeft een overeenkomst gesloten om Varonis over te nemen voor 6,3 miljard dollar, omgerekend ongeveer 5,8 miljard euro. Varonis Systems (VRNS) being acquired by Proofpoint is a signal that more mergers are coming in the cybersecurity space, Wedbush Securities said. Gezamenlijk hebben Proofpoint en Varonis een klantenbestand van 16.000 grote enterprises en miljoenen kleinere organisaties wereldwijd.
French supermarket fridges get hacked, heating to 122°F and sparking fires. Ahold Delhaize zegt dat het sommige systemen offline heeft gehaald om een beveiligingsprobleem in zijn netwerk in te dammen. De Nederlandse politie dringt er bij Ahold Delhaize op aan om na het grote cybersecurity-incident alsnog aangifte te doen.
De AEX staat op recordhoogte, maar die winst leunt sterk op een handvol grote namen zoals banken en Shell, terwijl chipfondsen juist onder druk staan. Dat maakt de index wat kwetsbaar voor een nieuwe draai in het sentiment rond AI en techaandelen. Voor wie breed in Nederlandse large caps wil zitten blijft dit een logische kernpositie, maar hou rekening met de zware weging van een paar individuele fondsen.
De Amerikaanse markt is dit jaar vooral gedragen door een beperkt aantal techreuzen, terwijl een groot deel van de overige S&P 500-bedrijven nog altijd flink onder hun eigen record noteert. Dat betekent dat de index gevoelig blijft voor schommelingen in het AI-sentiment en de rentestand. Een brede S&P 500-tracker blijft een manier om mee te profiteren van Amerikaanse groei, maar de concentratie-risico's in de index verdienen aandacht.
De overnamegolf in cybersecurity, met de recente Proofpoint-Varonis deal als duidelijk voorbeeld, laat zien dat grote partijen bereid zijn fors te betalen voor data- en platformbeveiliging. Dat kan op termijn gunstig zijn voor de waardering van sectorgenoten in deze ETF, al brengt consolidatie ook het risico met zich mee dat individuele namen uit de index verdwijnen na een overname. Groei blijft structureel ondersteund door toenemende digitale dreigingen.
De reeks grote incidenten, van supermarktketens tot techbedrijven, onderstreept waarom bedrijven structureel blijven investeren in cyberbeveiliging. Dat is een steun in de rug voor dit sectorthema, al zijn individuele aandelenkoersen op korte termijn vooral gevoelig voor kwartaalcijfers en waarderingen. Wie in dit thema belegt, zet in op een structurele trend met tegelijk de volatiliteit die bij een relatief smalle sector-ETF hoort.
Bij het huidige investeringstempo duurt het in verschillende Europese landen eeuwen voordat het drinkwaternet volledig is vervangen, en meer geld is nodig, maar beheerders moeten ook scherper kiezen waar en wanneer zij investeren, stelt ingenieursbureau Sweco. De Europese watersector investeert jaarlijks ongeveer 52,5 miljard euro in drinkwater- en afvalwaterinfrastructuur, terwijl de Europese Commissie de aanvullende investeringsbehoefte raamt op circa 23 miljard euro per jaar. Dat laat zien hoe groot de opgave in de sector blijft, interessant voor wie de watermarkt volgt.
Waterforum →Volgens de VN zijn we beland in een 'tijdperk van wereldwijd waterfaillissement', en watertekorten kunnen oogsten doen mislukken, energieproductie verstoren en transportkosten opdrijven. In de logistiek neemt het laadvermogen van binnenschepen af door lage waterstanden in rivieren, waardoor kosten stijgen, van het Panamakanaal tot de grote Europese waterwegen. Een ontwikkeling die laat zien dat waterschaarste niet alleen een klimaatthema is, maar ook een economisch en financieel risico.
IEX Impact →| ETF | ISIN | TER | Focus |
|---|---|---|---|
| L&G Clean Water UCITS ETF (Acc) | IE00BK5BC891 | 0,49% | Clean water-technologie, techniek en digitale waterdiensten (Solactive Clean Water-index) |
| Global X Clean Water UCITS ETF (Acc) | IE000BWKUES1 | 0,50% | Vergelijkbaar clean water-thema (Solactive Global Clean Water Industry-index), kleiner fonds |
| Amundi MSCI Water ESG Screened UCITS ETF | FR0010527275 | 0,60% | Breed wereldwijd waterbedrijven-mandje, ESG-gescreend (MSCI ACWI IMI Water) |
| iShares Global Water UCITS ETF | IE00B1TXK627 | 0,65% | 50 grootste/meest liquide waterbedrijven wereldwijd (S&P Global Water-index), grootste fonds |
Het kabinet steekt 18 miljard euro extra in onderhoud en vernieuwing van wegen, bruggen, spoor en waterwerken, maar een groot aantal infrastructurele projecten wordt gepauzeerd. Minister Karremans benadrukte dat gepauzeerde projecten later weer opgepakt worden, al zijn provincies als Zeeland en Zuid-Holland kritisch op de gemaakte keuzes.
Reformatorisch Dagblad →De Tweede Kamer behandelde het Belastingplan 2027, met het box 3-plan als zwaarste pijnpunt, maar de coalitiepartijen boden geen concrete alternatieven en de oppositie noemde geen prijs voor haar steun. Half november stemt de Kamer definitief over de plannen.
De Belegger →Oppositiepartijen Pro en Volt willen gezamenlijk onderhandelen met het kabinet-Jetten over mogelijke steun aan de begroting van 2027, en benadrukken dat het minderheidskabinet daarmee verzekerd is van een stabiele meerderheid. Dit biedt het kabinet meer zekerheid na weken van onzekerheid over parlementaire steun.
NOS →Uit cijfers van het kabinet blijkt dat de kleinere vrijstelling in 2027 zo'n 1,2 miljoen extra betalers oplevert, gemiddeld negentig euro per jaar. Een motie om deze verzwaring te schrappen werd begin oktober nipt verworpen.
De Belegger →